Alla råd inom finansiell rådgivning ska utgå från kundens bästa. Men här spelar ersättningsmodeller till aktörer och förmedlare en större roll än de borde – och konsekvenserna är mer konkreta än många känner till.
Ersättningsmodeller inom finansiell rådgivning är ett ämne som sällan diskuteras öppet men som får konkreta konsekvenser för de råd som ges och vad sparandet faktiskt kostar. I en rapport från 2025 konstaterar Finansinspektionen att det finns stora risker för intressekonflikter inom försäkringsförmedling – mönster där ersättningsstrukturer skapar incitament som inte alltid pekar i samma riktning som kundens bästa.
FI har konstaterat att rådgivare ofta rekommenderar produkter från ett fåtal bolag – och att det mönstret korrelerar med vilka bolag som betalar högst provision. När ersättningen är kopplad till vilket produktval som görs, snarare än till kvaliteten på rådet, uppstår en intressekonflikt som är svår att komma runt. Det innebär inte nödvändigtvis att rådet är felaktigt – men det innebär att det finns ekonomiska skäl som inte har med kundens situation att göra som kan påverka vilka produkter som lyfts fram.
Ett konkret exempel är ersättningar vid flytt av pensions- och kapitalförsäkringar. Höga engångsersättningar vid flytt skapar ett ekonomiskt incitament att rekommendera en flytt oavsett om den faktiskt förbättrar kundens situation. FI har konstaterat att försäkringsflyttar i vissa fall sker för att generera provision snarare än av hänsyn till kunden. Detsamma gäller löpande ersättning som inte kan kopplas till faktisk rådgivning – kunden betalar, men ingen tjänst levereras.
Vill du läsa mer om hur tredjepartsersättningar fungerar och vad de innebär i praktiken? Läs vår artikel om tredjepartsersättningar.
Transparens kring intressekonflikter är viktigt – men att redovisa ett problem tar inte bort det. Verkligt oberoende uppstår när incitamenten inte finns där från början.
Hos Idun Liv förekommer inga flyttbonusar, och hela fondprovisionen återbetalas till kunden. Inga provisioner betalas ut till förmedlare baserade på produktval. För förmedlare som arbetar med Idun Liv är löpande ersättning alltid kopplad till aktiv rådgivning och kontinuerlig portföljhantering – alla kunder behandlas lika, oavsett portföljstorlek. Det gäller oavsett produkt – inga tredjepartsersättningar förekommer varken i fondförsäkringen eller i depån, som drivs i samarbete med Strivo.
Det innebär att varken plattformen eller de förmedlare som arbetar med Idun Liv har ekonomiska skäl att rekommendera en produkt av fel anledning.
Tredjepartsersättningar är ett val. Vi har valt en annan modell.
Inom fondsparande och finansiell rådgivning förekommer ersättningar som inte betalas direkt av kunden, men som ändå påverkar både kostnaden för sparandet och de råd som ges. Dessa kallas tredjepartsersättningar – och de är vanligare i branschen än många känner till.
Många ser över sitt sparande när sommaren är slut och ekonomin känns mer förutsägbar igen. Då är det bra att veta att insättningar efter halvårsskiftet bara räknas till hälften när skatten på din kapitalförsäkring beräknas. Här förklarar vi hur reglerna fungerar, vad de betyder i kronor – och vad som är klokt att väga in.
Att börja spara till ett barn eller barnbarn är ett sätt att ge en ekonomisk trygghet inför framtiden. Pengarna kan bli ett värdefullt tillskott när det är dags för körkort, den första bostaden eller andra stora steg i livet. Ju tidigare du börjar spara, desto längre tid får kapitalet möjlighet att växa.